우량주 : 버라이즌 바이두 니오 AT&T 퀄컴 TSMC 페이팔
성장주 : 유니티소프트웨어 팔란티어 로지텍 츄이 이항 크리스퍼테라퓨틱스 암웰
스팩주 : XPOA
소형주 : 이리디움 코핀 EKSO GEVO 루미나 벨로다인 에이지이글 나노디멘션
안녕하세요! 돈스탑입니다. 이번에 소개시켜드릴 회사는 퀄컴(티커 : QCOM)이라는 회사입니다. 최근 반도체 슈퍼사이클 이야기가 나오면서 반도체 종목들이 핫한데요. 그 중에서 퀄컴에 대해서 먼저 알아보도록 하겠습니다.
기업소개
퀄컴(QCOM)은 무선 기술을 개발 및 라이센스하고 스마트 폰용 칩을 설계합니다. 퀄컴의 특허는 3G 및 4G 네트워크의 중추인 무선 통신의 표준 CDMA 및 OFMA기술을 중심으로 진행하고 있으며, 퀄컴에게 가장 큰 기대는 5G 네트워크 기술의 선두주자가 될 것이라는 기대입니다. 퀄컴의 경우 세계에서 가장 큰 무선 칩 공급 업체로도 잘 알려져 있습니다.
다양한 제품을 생산하고, 많은 분야에 지원을 하지만 가장 잘 알려진 것은 퀄컴의 스냅드래곤입니다. 최근에 신제품이 나오기도 했는데, 스냅드래곤의 경우 모바일 플랫폼에서 필수적인 칩셋이며 5G, 빠른 와이파이, AI 등에서도 사용이 가능하다고 합니다.
5G시장이 계속 커지고 있어, 퀄컴은 5G시대의 최대 수혜회사가 될 것으로 예상되고 있습니다. 5G시장은 매년 2.7%의 성장세를 이어갈 것으로 보이고, 30년 기준 누적매출 31조 달러를 기록할 것으로 예상하고 있습니다.
추가적으로 궁금하신 사항은 아래 홈페이지를 통해서 확인하실 수 있습니다.
www.qualcomm.com/company/locations/south-korea
주가 및 실적
현재 퀄컴의 주가는 147달러를 기록하고 있으며, 주가의 매집 구간을 보면 147불대에 가장 많은 주주들이 분포되어 있는 것을 확인할 수 있습니다. 그렇기 때문에 저는 지금의 퀄컴주가는 매력적인 구간이라고 생각합니다. 지금 조금 횡보를 할 수 있을지 모르지만 횡보기간이 끝나면 우상향할 것이라는 기대감도 가지고 있고요. 퀄컴은 한동안 꾸준히 오르다가 최근에 어닝쇼크로 인해 약 10% 주가가 떨어졌는데요. 이부분에 대해서는 밑에서 다뤄보려고 합니다.
퀄컴은 1년간 61%의 주가가 상승했습니다. 최저 57달러에서 최대 167달러까지 기록하고도 했고요. 그래프를 봐도 꾸준히 우상향한 것을 확인할 수 있네요. 앞서 말씀드렸듯이 5G시장이 계속 커지면 커질수록 퀄컴의 역할이 중요해지고 퀄컴의 규모도 커질 것 같습니다.
전문가 22명이 평가한 퀄컴의 적정주가입니다. 전문가들은 최더 150달러에서 최대 200달러까지 퀄컴의 적정주가를 평가했으며, 현재 주가가 147달러인것을 봤을 때 지금 시점은 정말 매력적인 구간이 아닐 수 없습니다. 물론 전문가의 의견을 무조껀적으로 믿는건 아니지만 그래도 저평가 회사인 것은 맞는 것 같습니다.
퀄컴의 20년 4분기 실적입니다. 2/3일 발표했으며, EPS는 예상치보다 좋은 수준을 기록했지만 총 수익 부분에서 -57.20M으로 예상치보다 못한 실적을 거두었습니다. 저는 이부분에서 정말 퀄컴의 실적이 좋지 못했던 것인지 궁금해서 분기실적을 찾아봤습니다.
위 자료는 SEC에서 공유된 퀄컴의 4분기 실적입니다. 잘 안보이시는 분들은 클릭해서 보시면 좋을 것 같습니다. 일단 총 수익에서 19년 4분기에는 5,077M 달러, 20년에는 8,235M 달러로 62%의 성장을 보였습니다. 뿐만아니라 순 이익에서도 19년 4분기에는 925M달러, 20년에는 2,455M달러로 260%의 성장을 보였습니다. 이런 성장세에도 주가가 떨어졌다고 하니 제 생각으로는 이건 단기적인하락으로 생각하게 되었고, 지금의 퀄컴주가는 저평가 구간이라고 생각하게 되었습니다.
퀄컴은 분기 배당도 진행하는데요. 1년간 2.6달러의 배당을 주고, 배당률은 1.77%로 사놓고 묵혀두기만해도 배당으로만 은행보다 좋은 수익을 거둘 수 있을 것 같습니다.
6년간 퀄컴의 수익에 대해서 알아보겠습니다. 수익이나 매출총이익 부분에서 큰 폭으로 상승이나 하락은 없으나 꾸준한 실적을 내고 있는 것을 확인할 수 있스빈다. 특히 20년에는 수익, 매출총이익 둘다 역대 최고치를 기록하면서 올해도 5G의 기대감을 볼 수 있었습니다.
순이익은 18년도 적자이후 19년부터는 꾸준한 상승세를 이어가고 있습니다. 특히 20년도에는 15%이상 순이익이 증가한 것을 확인할 수 있었습니다.
이슈
최근 퀄컴이 5G 모뎀칩인 스냅드래곤 X65과 스냅드래곤 X62를 공개했습니다. 스냅드래곤 X65는 최대 10기가비트급의 5G속도를 제공하며, 광통신과 유사한 속도를 무선에서도 사용할 수 있도록 지원한다고 합니다. 또한 세계 최초로 AI안테나 튜닝 기술이 적용되어 장애물을 피해 데이터를 주고 받을 수 있어 데이터 전송속도를 높였습니다. 스냅드래곤 X62의 경우 보급형으로 속도가 X65와는 조금 차이가 있는 제품입니다.
앞서 말씀드렸던 5G시장의 성장세입니다. 2030년에는 31조 달러 규모의 시장으로 성장할 예정이며, 이 5G의 성장에는 퀄컴이 있을 것이라 예상되기 때문에 퀄컴에게는 좋은 소식으로 들립니다.
퀄컴이 LG전자와 힘을 합쳐 커넥티드카용 5G 기술개발을 진행하기로 했다고 합니다. 자동차에서 사용되는 통신 플랫폼에 처리 속도가 월등한 5G 이동통신을 사용하기 위함으로 보입니다. 전기차시장이 커지고 있는 만큼 이번 플랫폼 개발이 성공적으로 마무리 된다면 퀄컴의 매출증대에도 큰 힘이될것으로 보입니다.
우량주 : 버라이즌 바이두 니오 AT&T 퀄컴 TSMC 페이팔
성장주 : 유니티소프트웨어 팔란티어 로지텍 츄이 이항 크리스퍼테라퓨틱스 암웰
스팩주 : XPOA
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